发布日期：
2017-06-30
美股三大股指齐跌，纳指盘中跌2%，京东、网易美股跌超4%；恐慌指数VIX收创半个多月新高；美债三连涨，10年期美债收益率盘中创六周新高；美油六连涨收创逾两周新高；美元指数盘中创八个多月新低。
美国一季度GDP终值上修至1.4%，优于预期。
集体通过美联储压力测试后，美国大银行资本返还计划疯狂撒钱近700亿美元，银行股大涨。
欧股收创两个月新低；欧元对美元创逾一年新高，英镑连涨七日。
G20峰会前默克尔誓言捍卫“自由贸易”。
人民币连涨三日，在岸人民币收创七个月新高。
中国文化部查处30家直播平台，YY美股盘前跌近8%，收盘跌约2%。
媒体：中国神华考虑收购国电电力。
在通过美联储压力测试后，多家大行以资本返还计划疯狂撒钱，美股开盘银行股大涨。但银行股狂欢未能力挽狂澜。盘中科技股跌幅扩大，美股三大股指集体转跌，道指一度跌超200点、纳指暴跌2%，盘初涨约2%的标普500金融板块指数几乎尽数回吐涨幅。尽管纳指收盘跌幅收窄，纳斯达克100指数仍收创七周新低，不过大银行股保留了多数涨幅。欧股也在科技股带领下收创两个月新低。在央行收紧货币信号影响下，欧元、英镑继续走高，欧债美债价格继续下挫。
美股：标普500指数收跌0.86%；道琼斯工业平均指数收跌0.78%；纳斯达克综合指数收跌1.44%，盘中跌2%；纳斯达克100指数收跌1.74%，收创七周新低。
欧股：富时泛欧绩优300收跌1.36%，报1497.90点，创今年4月24日以来收盘新低。德国DAX 30收跌1.83%。法国CAC 40收跌1.88%。英国富时100收跌0.51%。
A股：沪指收报3188.06点，涨0.47%，成交额1472亿。深成指收报10511.86点，涨0.58%，成交额2043亿。创业板收报1813.55点，涨0.30%，成交额466亿。
黄金：COMEX 8月黄金期货收跌3.30美元，跌幅0.3%，报1245.80美元/盎司。
原油：WTI 8月原油期货收涨0.42%，报44.93美元/桶，创6月13日以来收盘新高。布伦特8月原油期货在到期交割日前夕收涨0.23%，报47.42美元/桶。
美国银行股和能源股周四有所上涨，仍没能抵消科技股大跌带来的拖累。纳斯达克100指数创七周新低。中概股方面，网易、京东跌幅居前，双双跌超4%。欧元创一年新高，美元指数跌至去年10月初以来低位。油价六日连涨，美油盘中创两周新高。
继修正值大幅上修后，美国GDP终值再度上修，至1.4%，上次修正值1.2%，初值为0.7%。这主要归功于金融服务、保险业和医疗行业的支出数据，贸易对一季度GDP的贡献也有所增加。
美国34家大银行全部通过第二轮压力测试后，数家大银行迫不及待推出回购、派息计划，疯狂撒钱近700亿美元，远超预期。这场压抑七年之后迎来的狂欢或许才刚刚开始，未来三年美国银行或将延续高分红模式...但问题是，会不会高兴过头了？
德国总理默克尔周四称，认为世界的问题能够通过孤立和保护主义解决的人都是错的。她还说，我们不能指望G20的气候谈判会很容易，我们和美国的分歧是很明确的。
海外央妈唱鹰歌 欧元突破退欧公投以来高点 美元创大选以来新低
包括欧洲央行在内的央妈释放削减宽松的信号，外汇市场继续震荡。美元指数跌破大选当日的低点，最低至95.76；欧元继续走高，欧元/美元突破英国退欧公投以来高点，最高触及至1.1433。
周四，在岸人民币日内一度大涨约270点，创去年11月以来新高；离岸人民币一度上涨约180点，刷新6月15日以来高点。过去3个交易日，在岸人民币累计上涨近600点，离岸人民币累计上涨逾700点。
周四中国文化部查处了YY直播、秒拍等30家内容违规网络表演平台，关停悟空TV等12家平台。周四欢聚时代（YY）美股盘前一度跌近8%，当日收跌约2%，陌陌跌超2%。今年以来，有关部门加强了对网络视频平台的监管，梨视频、微博等相继被要求整改。
媒体称，中国神华正考虑最快于下个月收购国电电力，国电电力或将退市，但也有可能两个上市实体均予以保留。业内专家称，两家企业合并将缓解煤电长期存在的矛盾，国资委希望将企业减少、做大做强，此次传出的消息可信度很大。
内盘黑色系期货今日再度大涨，焦煤盘中触及涨停，焦炭、铁矿石收盘均涨超4%。上证报今日称南方部分电厂以及公共码头进口煤业务受到限制，还有媒体报道，中国神华考虑最快于下月收购国电电力。
1、钢铁 | 西本钢铁网数据显示，29日钢坯价格每吨上涨30元至3340元，创年内新高，较4月份低位累计上涨24.6%，热轧价格亦创出3月下旬以来新高。目前钢厂平均利润可达每吨700元，部分钢厂甚至超过千元。30日是国内“地条钢”整治期限的最后一天，据悉，绝大部分“地条钢”产能已经停工，业内预计这场整顿将淘汰1.3亿至1.5亿吨产能，有3000万至4000万吨电炉产能进行填补，但电炉产能增量存在不确定性。
点评：钢铁研究老司机中泰笃慧认为，今日黑色市场期货现货继续联袂上涨！黑色商品整体的强势回归是对前期市场过度悲观经济预期的上修，螺纹钢吨钢盈利维持800-900高位已一月有余，预期有望持续改善。总体而言，经济偏稳背景下，行业下半年需求并不悲观。库存去化接近尾声：经过近两月库存调整后，产业链库存已经重回低位运转，部分规格出现断货情况。三月以来的钢价下跌始于317地产调控对下半年需求增长预期下修，产业链去库存所致。而之前的监管风暴对商品市场进一步构成打击。但目前来看负面要素开始逐步退潮，央行5月11日发出安抚市场积极信号，标志着短期监管导致所有资产暴跌正逐步缓解。继续强推钢铁，弹性八一钢铁、新钢股份、南钢股份、方大特钢、马钢股份。
2、雄安通信 | 从河北移动6月28日在雄安新区举办的发布会上了解到，河北移动在雄安新区率先部署并开通了5G移动通信设备。目前已经搭建完成了实验站点，网络已具备1Gbps下载能力。
点评：恒信东方位于河北，目前负责中移动多省的移动信息平台的管理运营，同时与中移动7家省级公司合作开展ADC（应用托管）业务。华讯方舟也是一家河北公司，致力于打造从芯片研发到移动宽带网络再到智慧应用的全方位产业生态链。华讯方舟为中国恒天集团旗下公司。
3、国企改革 | 今日中午，国务院在官网宣布恒天集团整体并入国机集团。此次重组正式获批，两大集团旗下的上市公司进一步动向颇受资本市场关注。
点评：最有看点的可能就是经纬纺机 ，恒天集团旗下的经纬纺机原先有三块业务，纺织机械、金融信托及商用汽车。在年初已经将全部汽车业务并给了中国恒天，公司另一块纺机业务长期对公司盈利也是拖累，未来有望比照汽车板块处理。这次恒天并入国机集团后，最终经纬纺机有望变成国机集团旗下的唯一金融上市平台，凸显战略地位。
4、稀土 | 国君有色刘华峰团队指出，稀土价格年后涨了20%-40%，但股票价格还是在低位。目前行业供需格局都在边际改善，7月、9月还有两次国储，预期稀土价格至少还有两到三个月的涨幅。国储方面，7、9月份预期合计收储9000吨。
5、大米 | 最近两个月来，国际大米价格已经悄悄暴涨近30%了。受全球库存减少影响，国际大米价格今年以来持续上涨。全球大米现货平均价格已上涨至去年8月以来的最高水平。期货价格也在走高，芝加哥期货交易所(CBOT)糙米期货价格4月底以来上涨28.5%，今年累计涨幅达24%。A股的上市公司中，金健米业 、北大荒、隆平高科股价位置都在底部。
6、纸业 | 海通轻工团队认为箱板瓦楞纸短期内承压，但暴跌不可能。下半年叠加环保收缩产能、传统旺季有望在9月份开始涨价行情。箱板瓦楞纸短期内处于淡季，下游加工厂库存较高且原材料价格承压。但环保因素加上大纸厂对废纸以及纸价的影响力都构成支撑，所以短期价格小幅下跌可能性较大，而进入9月份旺季之后，下游需求提振、补库存因素、第四批环保督查以及废纸的供应紧张都会支持纸价有继续上涨的空间。中长线关注A股最大箱板瓦楞纸公司山鹰纸业 。
7、麦草畏 | 美国加州弗雷斯诺县的高等法院最近做出裁决，允许加州将孟山都公司旗舰产品“农达”的主要成份草甘膦列为“本州已知致癌”化学品，并要求所有在加州销售的“农达”产品标注“可能致癌”。加州由此成为美国首个将草甘膦列入致癌物质清单的州。欧洲今年也发起了抵制草甘膦的联合签名行动，5个月内已有超过100万人签名要求欧盟禁止使用草甘膦。今年12月，欧盟将就是否延长孟山都的草甘膦许可证做出决定。
点评：草甘膦由孟山都发明，并随着转基因农作物的推广成为全球农药第一大单品，市场规模近60亿美元。随着草甘膦的大面积应用，其安全性和抗药性等问题也逐渐暴露。对此，孟山都公司提出了麦草畏和草甘膦复配混用的解决方案，并加快推广耐麦草畏的转基因作物。麦草畏作为一种高效低毒除草剂，正加速替代草甘膦。据机构测算，麦草畏全球原药需求量有望在2019年突破4万吨，较目前翻番，发展潜力巨大。扬农化工现有5000吨麦草畏产能，今明两年新建2万吨产能投产后将跻身全球麦草畏巨头；长青股份拥有5000吨产能，公司透露今年以来订单有所回升。
8、游艇 | 交通部等四部委日前联合发函，原则同意《中国（广东）自由贸易试验区粤港澳游艇“自由行”实施方案》。这意味着，粤港澳三地期盼多年的游艇“自由行”经过国家和省相关部门的积极推动，即将由最初的设想变成现实。监管部门表示，希望通过探索实施粤港澳游艇“自由行”，创新香港、澳门籍游艇在出入境通关、牌照互认、航行区域规划等方面的政策，形成便于操作、规范清晰的游艇出入境政策体系、管理机制和操作指引，为促进游艇旅游业发展积累可复制可推广的试点经验。
点评：天海防务旗下佳豪游艇运营业务范围涵盖游艇销售、游艇运营、会所服务、游艇泊位租赁，维修保养等业务。江龙船艇主营旅游休闲船艇和公务执法船艇的设计、研发、生产和销售，为客户提供全方位的个性化服务解决方案。
9、物联网 | 今天，中国移动正式发布了中国移动物联网发展计划，宣布成立中国移动物联网联盟，首发了中国移动及产业合作伙伴的物联网最新产品和解决方案，并发布合作意向。
点评：宜通世纪旗下爱云信息是全球领先物联网平台Jasper的合作方；移为通信主营嵌入式无线M2M终端设备 。
10、人脸识别 | 6月28日，中国南方航空在南阳机场启用国内首个人脸识别智能化登机系统，旅客在登机口刷脸即可秒速验证登机。据悉，这套人脸识别登机系统由上市公司广电运通、南方航空以及百度等共同联手建设，集成了最先进的人工智能生物识别技术、智能化安检辅助手段和安全高效的自助登机设备，实现了APP装载、安检和登机全流程人脸识别。
11、汽车 | 商务部日前公布了《汽车销售管理办法》，将于7月1日起施行。办法出台的同时，废止了2005年的《汽车品牌销售管理实施办法》。据商务部人士介绍，新规最大特点是从根本上打破了汽车销售品牌授权单一体制，不再强制性要求品牌授权，实行授权和非授权两种模式并行。管理办法实施后，销售汽车就不再必须汽车品牌商授权，汽车超市、汽车卖场、汽车电商等将会成为新的汽车销售形式。从长期看，新规将有助于激发市场活力，促进汽车消费。上市公司中，亚夏汽车开拓“汽车超市”等多元化经营模式。广汇汽车主营乘用车经销及融资租赁服务
12、国产软件 | 第二十一届中国国际软件博览会29日在北京举行，国务院副总理马凯出席并讲话。马凯指出，软件是信息网络的核心和灵魂。要以提升软件能力为核心，以引领未来智能变革为方向，以创新发展和融合应用为主线，加强关键技术研发，强化人才队伍建设，保障信息网络安全，优化产业发展环境，加速催生释放创新红利、数据红利和模式红利，加快构建具有国际竞争优势的产业生态体系。
点评：中国软件自主产品市场位势保持领先，中标麒麟操作系统是中国Linux操作系统市场占有率第一名，天津麒麟操作系统应用于多个国产化替代项目。浪潮软件是国内智慧政府方案和服务供应的领导厂商，在国内区域电子政务、行业电子政务等领域拥有广泛客户基础。
其它重要主题
1、中报披露 | 沪市中报披露时间出炉：安琪酵母、天马科技将于7月13日率先披露2017年中报，九华旅游、三峡新材7月14日披露，健盛集团、明星电缆7月18日披露。
2、股权转让 | 西安饮食控股股东拟转让15%股份给华侨城集团，并授权公司6.04%股份的表决权，将导致公司控制权发生变更。
3、业绩预增 | 冠城大通上半年净利预增近14倍。依米康上半年净利预增逾1倍。
4、特斯拉 | 得润电子董事长邱建民做客e公司微访谈时表示，与特斯拉有接触。特斯拉对公司META充电模块技术非常感兴趣。
5、石墨烯 | 国内石墨电极价格目前正处于不断上涨的趋势，中国非金属矿工业协会石墨专业委员会副秘书长刘荣华认为，鉴于供给端不足等原因，石墨电极价格上涨现象或持续。
6、新能源汽车 | 据中新网消息，北京市科学技术委员会(北京市科委)相关负责人29日表示，冬奥会举办期间，其所在区域将实现新能源汽车全覆盖，场馆建设、设施服务等方面都将运用最新科技成果及产品。
7、人工智能 | 6月29日，2017世界智能大会在天津召开。全国政协副主席、科技部部长万钢透露，最近新一代人工智能发展规划已编制完成，该规划对直到2030年的中国人工智能产业进行系统部署。规划将于近日向全社会公布。
8、粤港澳 | 商务部：支持香港参与广东自贸试验区和粤港澳大湾区建设。6月29日到7月1日习近平赴港出席香港回归20周年大会
9、煤炭 | 超180亿，兖煤并购联合煤炭方案获力拓股东会通过。
10、农业 | 财政部、国家粮食局印发了《关于在流通领域实施“优质粮食工程”的通知》。
11、农药 | 6月29日，农业部印发《关于加强管理促进农药产业健康发展的意见》，旨在加快产业转型升级，促进农药产业健康发展。
12、通信 | 6月29-30日第五届中国信息化和工业化国际峰会。
港股映射
1、火电 | 法巴研究报告指出，中资电力股最坏时间即将过去，料明年前景转佳。发改委早前公布，燃煤发电标杆电价自今年7月上涨3%，该行预期，基于政府政策干预，料今年下半年及2018年煤价温和下降至每吨550元人民币，预期燃煤发电标杆电价下一轮加价将发生在明年1月，加幅约为5.5%。基于两次电价提升及煤价温和下跌，该行调整了电力企业的盈测，将行业今年盈测下调27%至51%，2018至2019年则上调12%至42%。该行相信，电力企业明年每股盈利将回复增长，并认为其现时估值未反映企业股本回报率改善的利好因素，首选华润电力 ，将其评级由「持有」升至「买入」，目标价由13.5元升至19.29元，因其股本回报率具韧性，股息收益率稳健于5.8%。A股可关注华能国际、大唐发电、华电国际等。
2、钴 | 摩根士丹利发表研究报告，料洛阳钼业今年第二季表现将受惠钴价格上升，视公司为行业首选，对其H股重申「增持」评级，目标价维持3.5元，但受估值影响，对其A股维持「减持」评级。报告指，到2018年钴价每上升10%，就会为洛钼盈利带来8%的改变。该行预期2017至2018年钴市场或会出现轻微短缺情况，故将2017至2019年钴价预测分别上调至每磅26美元、27美元及23.5美元，并将公司2017及18年的盈利预测分别上调42%及22%。除洛阳钼业外，A股还可关注华友钴业、寒锐钴业。
3、造纸 | 花旗发表研究报告，从经济见底回升的角度看，该行相信5只非国企原材料股，分别是玖龙纸业、理文造纸、建滔化工、中国联塑、建滔积层板，毛利将扩张，上半年产品平均价按年或按半年都有上涨，今年可能交出历来最高的中期业绩。该行上调理纸盈利预测，目标价由9元上调至9.5元。该行预测玖纸及理纸上半年盈利增长分别为45%及27%，至分别21.9亿人民币及18亿港元。纸股有最大机会业绩出现惊喜，因为纸价上涨幅度已超过再造纸收购成本增幅。预期玖纸中期业绩将是历来第三高，理文则是第五高。A股可关注晨鸣纸业、博汇纸业等。
